Starke Ergebnisse trotz niedrigerer Strompreise

Die Nettobetriebseinnahmen beliefen sich im Jahr 2024 auf 53,7 Mrd. NOK gegenüber 65,3 Mrd. NOK im Jahr 2023, während das bereinigte EBIT auf 26,5 Mrd. NOK (41,4 Mrd. NOK) zurückging, da die Strompreise sanken.

Im Jahr 2024 sank der durchschnittliche Systempreis in der nordischen Region um 21 EUR/MWh auf 36 EUR/MWh, während der durchschnittliche deutsche Spotpreis (Base) im gleichen Zeitraum um 15 EUR/MWh auf 80 EUR/MWh fiel.

Die gesamte Stromerzeugung von Statkraft lag im Jahr 2024 bei 66,3 TWh (61,9 TWh). Der Anstieg um sieben Prozent im Vergleich zum Vorjahr ist vor allem auf neue Windkraftanlagen in Brasilien und Spanien sowie eine höhere Erzeugung aus den Gaskraftwerken in Deutschland zurückzuführen. Die Wasserkrafterzeugung in den nordischen Ländern war um 0,7 TWh niedriger als 2023.

Das ausgewiesene EBIT betrug 24,7 Milliarden NOK (48,5 Milliarden NOK). Das Finanzergebnis belief sich auf -5,5 Mrd. NOK (-1,0 Mrd. NOK), einschließlich Währungseffekten in Höhe von -4,6 Mrd. NOK, die hauptsächlich auf eine Abschwächung der NOK zurückzuführen sind. Der Gewinn vor Steuern belief sich im Jahr 2024 auf 20,6 Milliarden NOK (51,0 Milliarden NOK), während der Nettogewinn 7,0 Milliarden NOK (26,1 Milliarden NOK) betrug.

Der Aufsichtsrat hat eine Dividende von 8,8 Mrd. NOK für das Jahr 2024 vorgeschlagen.

Wichtige Ereignisse im Jahr 2024:

• Statkraft unterzeichnete eine Rekordzahl an PPAs, unter anderem in Spanien, Deutschland, Finnland und Norwegen.
• Statkraft veräußerte mehrere Wind- und Solarprojekte im Gesamtwert von 4,5 Milliarden NOK.
• Im Januar kündigte Statkraft Pläne für Rekordinvestitionen in norwegische Wasser- und Windkraft sowie mehrere modernisierungs- und Wartungsprojekte an.
• Am 1. April übernahm Birgitte Ringstad Vartdal die Position des CEO von Statkraft.
• Im Mai schloss Statkraft die Übernahme des spanischen Unternehmens für erneuerbare Energien Enerfin für insgesamt 18 Milliarden NOK ab.
• Im Oktober schärfte Statkraft seine Geschäftsstrategie und wird sich künftig auf Investitionen in Norwegen, Europa und Südamerika konzentrieren.

„Statkraft hat eines der stärksten Jahresergebnisse erzielt, nur übertroffen von den Ergebnissen, die durch die außergewöhnlich hohen Preise während der Energiekrise erzielt wurden. Ich bin stolz auf die Ergebnisse, die das Unternehmen im Jahr 2024 erzielt hat, angetrieben von einem soliden operativen Geschäft, einem rekordverdächtigen Energiemanagement und einer anhaltend hohen Wertschöpfung aus unseren Handelsaktivitäten. Wir investieren stark in die Instandhaltung und Modernisierung unserer norwegischen Wasserkraftanlagen, während wir gleichzeitig ein Portfolio von Projekten für erneuerbare Energien entwickeln und optimieren, um Größe und Rentabilität in Märkten mit hohem Potenzial zu steigern“, sagt Statkraft-Präsidentin und CEO Birgitte Ringstad Vartdal.

Im Jahr 2024 beschloss Statkraft, seine Strategie zu schärfen und sich auf die nordischen Länder, Europa und Südamerika zu konzentrieren.

„Sowohl die Märkte als auch die Welt um uns herum verändern sich schnell und machen es schwieriger, die Zukunft vorherzusagen. Während die grundlegenden Triebkräfte der Energiewende weiterhin stark und positiv für Statkraft sind, zwingt uns die zunehmende geopolitische Unsicherheit in Verbindung mit den rekordhohen Investitionen in den Jahren 2023 und 2024 zu einer noch rigoroseren kurzfristigen Priorisierung der Projekte in unserem großen Portfolio“, fügt Ringstad Vartdal hinzu.

Finanzielle Entwicklung

Die Betriebsausgaben stiegen im Vergleich zu 2023, hauptsächlich aufgrund der Inbetriebnahme neuer Kraftwerke, einer höheren Anzahl von Vollzeitbeschäftigten und erhöhter Geschäftsentwicklungsaktivitäten, da das Unternehmen ein großes Portfolio an Projekten im Bereich der erneuerbaren Energien und eine Organisation entwickelt hat, die bereit ist, die Wachstumsstrategie umzusetzen. Die Inbetriebnahme neuer Kapazitäten, hauptsächlich im Zusammenhang mit den Enerfin-Portfolio, trug zu höheren Abschreibungen bei.

Statkraft hatte Ende 2024 eine solide Cash-Position in Höhe von 31 Milliarden NOK. Der Mittelzufluss aus einem starken Betriebsergebnis wurde durch gezahlte Steuern in Höhe von 20,6 Milliarden NOK, ein Rekordinvestitionsniveau im Jahr 2024 sowie die an den Eigentümer gezahlte Dividende von 13 Milliarden NOK mehr als ausgeglichen.

Das bereinigte EBIT betrug 26,5 Milliarden NOK im Vergleich zu 41,4 Milliarden NOK im Vorjahr, hauptsächlich aufgrund niedrigerer Strompreise und geringerer Stromerzeugung aus norwegischer Wasserkraft sowie auf die anhaltend guten Ergebnisse und die Wertschöpfung im Bereich Handel zurückzuführen ist.

Der Geschäftsbereich Nordics trug mit einem bereinigten EBIT von 24,0 Mrd. NOK (31,4 Mrd. NOK) am stärksten zum Ergebnis bei – ein solides Ergebnis trotz niedrigerer Strompreise und -erzeugung im Vergleich zu 2023. Das Energiemanagement war rekordverdächtig und unterstreicht die robuste und flexible norwegische Wasserkraftflotte von Statkraft.

Der Geschäftsbereich Europa verzeichnete ein bereinigtes EBIT von -0,9 Mrd. NOK (4,1 Mrd. NOK). Der Hauptgrund für den Rückgang sind die um 4,4 Mrd. NOK niedrigeren Beiträge aus finanziellen Absicherungen im Vergleich zum Jahr 2023, die auf die gestiegene Preisdifferenz zwischen Erdgas und Strom sowie auf höhere Terminpreise zurückzuführen sind. Darüber hinaus stiegen die Kosten für die Geschäftsentwicklung im Vergleich zu 2023 um 1 Milliarde NOK.  

Das bereinigte EBIT des Geschäftsbereichs International stieg im Jahr 2024 auf 0,6 Milliarden NOK (0,5 Milliarden NOK), was auf neue Windkraftanlagen in Brasilien und Chile zurückzuführen ist.  

Der Geschäftsbereich Markets erwirtschaftete 2024 ein starkes bereinigtes EBIT von 4,5 Mrd. NOK (6,6 Mrd. NOK), was in erster Linie auf die anhaltend guten Ergebnisse der Origination-Aktivitäten zurückzuführen ist.

Das ausgewiesene EBIT von Statkraft enthielt Wertminderungen in Höhe von 5,2 Mrd. NOK, vor allem im Zusammenhang mit Wasserkraftanlagen in Albanien, Indien und der Türkei, die auf eine geringere erwartete künftige Stromerzeugung sowie auf niedrigere künftige Strompreise und Projektverzögerungen in Indien zurückzuführen sind. Das Ergebnis wurde auch durch 2,6 Mrd. NOK positiv beeinflusst, da eine frühere Wertberichtigung im Zusammenhang mit Baltic Cable rückgängig gemacht wurde.

Statkrafts Rendite auf das durchschnittlich eingesetzte Kapital (ROACE) aus den in Betrieb befindlichen Anlagen betrug 22 Prozent im Jahr 2024, verglichen mit 37 Prozent im Jahr 2023. In diesen Zahlen sind Posten wie Geschäftsentwicklungskosten und Anlagen im Bau nicht enthalten. Der ROACE der in Betrieb befindlichen Anlagen der nordischen Länder lag 2024 bei 29 Prozent. Ein solides Energiemanagement im Laufe der Zeit, kombiniert mit alten Wasserkraftwerken mit niedrigem Buchwert, hat zu einer soliden Rendite in diesem Segment geführt.

Die in Betrieb befindlichen Anlagen in den Geschäftsbereichen Europa und International bestehen größtenteils aus kürzlich gebauten und fertig gestellten Wind-, Solar- und Wasserkraftwerken mit hohen Buchwerten, die nur während eines Teils des Jahres Strom erzeugen, was in den letzten zwölf Monaten zu einem ROACE aus in Betrieb befindlichen Anlagen in den Geschäftsbereichen Europa und International von 6,6 Prozent bzw. 5,2 Prozent führte.

Ergebnisse für das vierte Quartal

Das bereinigte EBIT betrug im vierten Quartal 5,1 Milliarden NOK, verglichen mit 11,6 Milliarden NOK im vierten Quartal 2023. Der Rückgang ist vor allem auf niedrigere Strompreise und eine geringere Erzeugung zurückzuführen.  

Der Nettogewinn belief sich auf 1,5 Mrd. NOK, verglichen mit 6,0 Mrd. NOK im gleichen Quartal des Jahres 2023.  

Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit belief sich auf 2,0 Mrd. NOK, nach gezahlten Steuern von 2,7 Mrd. NOK im Quartal.  

Preise, Marktentwicklung und Erzeugung im vierten Quartal

Der durchschnittliche Systempreis in der nordischen Region lag bei 31,1 EUR/MWh, was einem Rückgang von 26,8 EUR/MWh gegenüber dem gleichen Quartal 2023 und einem Anstieg von 11,2 EUR/MWh gegenüber dem dritten Quartal entspricht. Der Preisrückgang war auf überdurchschnittliche Niederschläge und eine Zunahme des Windaufkommens in den nordischen Ländern zurückzuführen.

Der durchschnittliche deutsche Base-Preis lag bei 102,8 EUR/MWh, 20,5 EUR/MWh höher als im Vorjahresquartal und 26,8 EUR/MWh höher als im dritten Quartal 2024. Die Strompreise stiegen, da die Stromerzeugung aus Windkraft in Deutschland deutlich niedriger ausfiel, verstärkt durch höhere Gaspreise.

Die Stromerzeugung von Statkraft lag im vierten Quartal 2024 bei 19,3 TWh und damit um 1,0 TWh höher als im vierten Quartal des Vorjahres. Der Anstieg ist in erster Linie auf die höhere Erzeugung aus brasilianischer Windkraft zurückzuführen, die teilweise durch die niedrigere Stromerzeugung aus Wasserkraft in Norwegen und Schweden ausgeglichen wurde.

Die norwegischen Märkte wurden durch ein im Vergleich zum Durchschnitt milderes Klima beeinflusst, was zu einem geringeren Verbrauch, einem höheren Zufluss und einem Anstieg der Wasserreservoirs führte. Der Füllstand der nordischen Wasserreservoirs lag Ende Dezember bei 114 Prozent des Medians und liegt derzeit bei 118 Prozent des Medians, was 60,6 Prozent der vollen Kapazität entspricht.

Wichtige Ereignisse im vierten Quartal:  

• Statkraft beschloss den Bau eines neuen Wasserkraftwerks in Svean in Mittelnorwegen mit einem geschätzten Investitionsvolumen von 1,2 Mrd. NOK.
• Endgültige Investitionsentscheidungen wurden für das Repowering des Windparks Montes de Cierzo in Spanien (62 MW) und für zwei Netzstabilisatoren in Irland, Coolkeeragh (74 MW) und Quarry Lane (67 MW), getroffen.
• Statkraft nahm den kommerziellen Betrieb des Windparks Morro do Cruzeiro (79,8 MW) in Brasilien auf.
• Das Energiemanagement war rekordverdächtig, insbesondere im Bereich der norwegischen Wasserkraft. 
• Statkraft unterzeichnete mehrere PPAs, darunter ein 15-jähriges Downstream-Wasser- und Windkraft-PPA mit dem finnischen Energieunternehmen Suomen Voima mit einem Vertragsvolumen von 100 GWh p.a. 
• Statkraft veräußert das US-Geschäft von Enerfin.
• Statkraft veräußerte den Windpark Moanvane (58 MW) in Irland für 1,3 Milliarden NOK mit einem Gewinn von 275 Millionen NOK.

Der Geschäftsbericht der Statkraft AS Gruppe für das Jahr 2024 wurde vom Aufsichtsrat der Statkraft AS genehmigt.